Brno, 25. prosince 2025 - Rok 2025 byl pro poskytovatele hypoték i realitní makléře nejlepším za poslední čtyři roky. I když úrokové sazby úvěrů na bydlení klesaly jen mírně, zájem kupujících o nemovitosti byl mimořádný. Mezi faktory povzbuzující Čechy k pořízení nemovitosti patřily především rostoucí disponibilní příjmy domácností, ustálení inflace a celkový optimismus ohledně budoucnosti české ekonomiky.

„Silným impulsem k nákupu byly i rostoucí ceny nemovitostí a stále se zužující nabídka bytů a domů především ve velkých městech. Řada Čechů přestala věřit, že nemovitosti či hypotéky výrazně zlevní. Mnozí došli k závěru, že je lepší koupit co nejdříve za aktuální cenu než později platit ještě více,“ uvádí Miroslav Majer, CEO fintech startupu Hyponamíru.cz.

Hypoteční trh 2025
Za deset měsíců roku 2025 dosáhl objem nově sjednaných hypoték 265 miliard korun. Podle říjnové predikce České bankovní asociace by mohl objem nových hypoték za celý rok činit 319 miliard korun. Jedná se o nejlepší výsledek od roku 2021. V roce 2025 rostl také objem refinancovaných hypoték. Od ledna do října banky a stavební spořitelny refinancovaly hypotéky v celkové hodnotě 67 miliard korun. Celkový objem sjednaných hypoték dosáhl v prvních deseti měsících roku 332 miliard korun.

„Hypoteční trh se po dvou letech vrátil k normálu. Lidé, kteří kvůli vysokým sazbám, přísným pravidlům a celkové nejistotě nákupy odkládali, letos konečně uvolnili odloženou poptávku. S poklesem sazeb hypoték ke 4,5 procentům a zrušením příjmových limitů se na trh vrátili jak běžní kupující, tak investoři. Banky zjednodušily schvalování, lidé si znovu troufli zadlužit se,“ komentuje situaci na trhu Filip Křivánek, online hypoteční specialista Hyponamíru.cz.

Co se stalo v roce 2025
Česká národní banka během roku nezměnila nastavení limitů úvěrových ukazatelů. Jediným závazným zůstal ukazatel LTV: pro žadatele do 36 let je horní hranice nastavena na 90 %, pro starší žadatele na 80 %.

Povinnost dodržovat limity DTI a DSTI byla zrušena už dříve, což bankám poskytlo větší flexibilitu při posuzování bonity. Ačkoli pro tyto ukazatele nejsou stanoveny závazné hranice, centrální banka nadále doporučovala poskytovatelům hypoték dodržovat určené horní limity.

Přísnější limity pro investiční hypotéky
V závěru roku vydala ČNB doporučení ke zpřísnění podmínek pro poskytování investičních hypoték. S účinností od dubna 2026 platí maximální limity: LTV 70 % a DTI 7. Zájemci o investiční hypotéku tak musí počítat s vyššími vlastními prostředky a nižším celkovým zadlužením. Opatření reagují na růst cen nemovitostí i na vyšší objem hypoték.

Co ovlivnilo vývoj úrokových sazeb v roce 2025
Úrokové sazby hypoték v roce 2025 poklesly jen mírně. Podle statistik ČBA Hypomonitor byly nejvýše v lednu, kdy průměrná realizovaná sazba nových hypoték dosahovala přibližně 4,8 %. Nejnižší hodnoty dosáhly na podzim, kdy se pohybovaly mírně pod hranicí 4,5 %.

Poskytovatelé hypoték neměli důvod výrazněji snižovat sazby. Objemy nových i refinancovaných úvěrů na bydlení meziročně rostly z předchozích nízkých úrovní. Prostor pro hlubší pokles sazeb tlumily vyšší marže bank i jejich opatrnost při promítání nižších základních sazeb ČNB do koncových cen pro klienty.

Postupné zdražování hypoték
Zatímco v médiích se objevují zmínky o možném poklesu úrokových sazeb hypoték, pravděpodobnější je opačný scénář. Miroslav Majer k tomu dodává: „Setrvalý pokles sazeb zřejmě končí a v následujících měsících čekáme pozvolný růst. Nepůjde o žádný dramatický skok, ale o postupné navyšování v řádu desetin procent. V optimistickém scénáři by sazby mohly stagnovat.“

Inflace bez výrazných výkyvů
Centrální bance se po celý rok dařilo držet inflaci pod kontrolou. V říjnu ceny meziročně rostly o 2,5 %. Stejnou hodnotu očekává centrální banka za celý rok 2025. Výhled na nadcházející roky je optimistický. Podzimní prognóza počítá v roce 2026 s inflací na úrovni 2,2 % a v roce 2027 pak 2,5 %. Je na místě upozornit, že tyto odhady vycházejí z dat a informací dostupných v říjnu 2025. Situace se může v případě nepředvídatelných událostí změnit.

Realitní trh 2025
Vyšší zájem o hypotéky se odrazil i ve vývoji realitního trhu. Zájem kupujících o byty i rodinné domy rostl a s ním i ceny těchto rezidenčních nemovitostí. V době přípravy tohoto článku byla k dispozici pouze data za první pololetí roku 2025. Už z těchto údajů lze usuzovat, že počet prodaných nemovitostí i jejich ceny budou oproti uplynulým rokům opět vyšší.

Podle dat Eurostatu vzrostly za prvních šest měsíců roku ceny rezidenčních nemovitostí v Česku přibližně o 5,6 %. Jde o průměr, který nezohledňuje typ a velikost nemovitosti, její lokalitu ani technický stav.

Česká bankovní asociace pravidelně zveřejňuje vývoj cen nových i starších bytů a rodinných domů. Byty zdražily v první polovině roku 2025 v průměru o 4,9 %. Výraznější růst je patrný u rodinných domů. Jejich průměrná cena vzrostla ve stejném období přibližně o jeden milion korun, tedy téměř o pětinu.

Průměrná cena nových a zánovních bytů se na konci loňského roku pohybovala kolem 125 tisíc korun za metr čtvereční. Na konci června 2025 to bylo už téměř 134 tisíc korun. Za první pololetí se prodalo dohromady přes 11 600 nových a zánovních bytů, což bylo v meziročním srovnání o více než 900 bytů více.

U starších bytů se cena zvýšila z prosincových 65 tisíc korun za metr čtvereční na červnových 70,6 tisíce korun. Za první pololetí se prodalo téměř 17 tisíc starších bytů, což bylo v meziročním srovnání o 2 560 více.

Velké rozdíly mezi jednotlivými regiony
Zásadní vliv na cenu nemovitostí má lokalita. Nejdražší jsou tradičně rezidenční nemovitosti v Praze. Cena za metr čtvereční bytu v novostavbě zde v červnu 2025 přesáhla 162 tisíc korun. Naopak nejlevnější byly byty v novostavbách Karlovarského kraje, kde metr čtvereční vyšel na 73,5 tisíce korun.

„Stejný trend je patrný také u starších bytů. Nejdražší je opět Praha (134,9 tis. Kč/m²), následovaná Brnem (109,4 tis. Kč/m²). Nejlevnější lokalitou bylo Ústí nad Labem, kde metr čtvereční ve starším bytě stál v průměru 39,1 tisíce korun,“ popisuje Jiří Krejčí ze serveru Realingo.cz.

Rodinné domy byly nejdražší v hlavním městě. V průměru za ně kupující zaplatili 19,5 milionu korun. V Brně se cena pohybovala kolem 13 milionů. Nejlevnější domy byly v Ústí nad Labem, kde se průměrná cena v polovině roku pohybovala na úrovni 5,1 milionu korun.

Trh pojištění 2025
Rok 2025 přinesl do pojišťovnictví stabilizaci a návrat k reálnému oceňování majetku. „Pojišťovny i klienti upravovali pojistné částky, aby odstranili podpojištění z předchozích let. Domácnosti výrazně investovaly do moderních technologií, jako jsou fotovoltaika, baterie a chytré domácnosti, což vedlo k rozšiřování limitů a novým připojištěním. V životním pojištění se lidé více zaměřili na krytí zásadních rizik, zejména invalidity a dlouhodobé pracovní neschopnosti,“ uvádí Petr Mareš, team leader pojišťovacích specialistů Hyponamíru.cz.

Velkým tématem roku se stalo pojištění dlouhodobé péče, které díky státní podpoře a daňovým úlevám zažilo dynamický růst a stalo se jedním z nejvýraznějších produktových trendů.

„Výrazně se prosadila také digitalizace a využití nástrojů umělé inteligence. Sjednávání smluv i likvidace škod se zrychlily, běžnou praxí se stalo online ověřování dokumentů, automatické doporučování úprav smluv a přesnější detekce rizik. Celkově se trh uklidnil, přizpůsobil realitě a otevřel prostor pro modernější a efektivnější pojištění,“ uzavírá Petr Jermář ze serveru Banky.cz.

Foto: ideogram.ai